퀀트
2011.06.02 - [저per&저pbr&고배당주]동양고속
THE GREAT INVESTOR
2011. 6. 2. 18:21
| 1. 테마구분 : 운송 & 운수 | ||||
| 2. 주주구성 : | ||||
| 최윤신(외 7인) | 1,433,616 | 54.06 | ||
| 강찬성 | 1,162 | 0.04 | ||
| 동양고속 자사주 | 458 | 0.02 | ||
| 3. 실적 & 성장성 전망 | ||||
| 구분 | 2008.12 | 2009.12 | 2010.12 | 2011.12(E) |
| per/pbr | 1.24 / 0.922 | 0.90 / 0.57 | 0.77 / 0.55 | |
| 매출액 | 1,096 | 1,071 | 1,094 | |
| 상승률 | -2.28% | 2.15% | ||
| 영업이익률 | 10.17 | 13.1 | 12.57 | |
| ROE | 11.7 | 16.18 | 13.42 | |
| 3-1 per/pbr : 이보다 낮을 수 없는 per/pbr 더 이상 가격 하락 힘듦. | ||||
| 3-2 매출액 추이 : 높은 성장률은 보이지 않지만 안정적인 매출. | ||||
| 3-3 영업이익률 추이 : 10%이상의 안정적 영업이익. | ||||
| 3-4 ROE 추이 : 10%이상으로 우수한 수치 보임. | ||||
| 4. 배당성향 | ||||
| 구분 | 2008.12 | 2009.12 | 2010.12 | 2011.12(E) |
| 배당수익률 | 5.37 | 5.57 | 7.25 | |
| 배당액 | 1500 | 1500 | 1500 | |
| 3년 평균 1500원 및 6%이상의 꾸준한 배당 지속. | ||||
| 5. 재무안정성 | ||||
| 구분 | 2008.12 | 2009.12 | 2010.12 | 2011.12(E) |
| 부채비율 | 29.18 | 17.72 | 62.94 | |
| 유보율 | 497.58 | 591.4 | 646.32 | |
| 3년 평균 37%의 부채비율과 578%이상의 유보율의 뛰어난 재무안정성을 보유. | ||||
| 고속버스 운송, 터미널 및 터미널 임대 사업 중이며 뛰어난 자산가치주 | ||||
| 최근 자회사인 동양건설의 채무보증 및 수급 문제로 인해 가격하락하였으나, | ||||
| 동양건설은 법정관리가 예상되며, per/pbr등 지표로 보아도 하락은 과도해 보이며 | ||||
| 최근 바닥을 확인하고 상승 전환하는 모습. | ||||